Đòn bẩy là một khoản vay bên công ty môi giới cung cấp cho bạn, cho phép bạn thực hiện một giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều tài khoản giao dịch vốn có của bạn để thu được những lợi thế từ sự chuyển động của giá. Trên thị trường forex, mức thay đổi giá hàng ngày thường giao động xấp xỉ 1%, tương đối nhỏ so với thị trường cổ phiếu. Đây là lý do tại sao forex cho phép thực hiện giao dịch với đòn bẩy cao, vì khi đó một sự thay đổi nhỏ của giá có thể mang lại một khoản tiền đáng kể trong các vị thế lớn.

Đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy forex là gì? Đó là việc bạn gửi hoặc ký quỹ một lượng tiền mặt nhỏ và sau đó vay một lượng tiền mặt lớn hơn để giao dịch tín dụng.

Một khái niệm thường đi cùng đòn bẩy tài chính đó là tỷ lệ đòn bẩy. Vậy tỷ lệ đòn bẩy là gì? Đây được hiểu là phép đo tài chính giữa tổng giá trị giao dịch và số vốn trader bỏ ra để giao dịch.

Về công thức tính: Đòn bẩy tài chính = Tổng giá trị giao dịch / Tổng số vốn giao dịch

Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào 3 yếu tố chính:

• Thị trường mà trader thực hiện giao dịch
• Quy mô của vị thế giao dịch
• Đối tượng giao dịch của bạn

Bạn có thể hiểu đơn giản “đòn bẩy” là khả năng kiểm soát một lượng lớn tiền trong đó sử dụng rất ít tiền của chính bạn và vay mượn phần còn lại, trong khi đó, tỷ lệ đòn bẩy là tỷ lệ khuyếch đại khoản vốn đầu tư thông qua vay mượn.

Các nhà môi giới forex thông thường đưa ra đòn bẩy ở mức 20:1, 50:1, 100:1, hay thậm chí 400:1. Ví dụ, đòn bẩy 100:1 có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế trị giá 100.000 đôla chỉ với 1.000 đôla vốn.

Ký quỹ – Margin là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện giao dịch có đòn bẩy.

Liên kết chặt chẽ với ký quỹ là khái niệm về lệnh gọi ký quỹ Margin Call đây có lẽ là thuật ngữ quan trọng nhất đối với giới trader. Margin Call, có nghĩa là sau khi nhà đầu tư set up các lệnh giao dịch, lệnh vẫn đang chạy, nhưng không may thị trường đi ngược hướng với dự đoán của nhà đầu tư, khiến các lệnh giao dịch đang thua lỗ, lỗ càng nhiều thì Free Margin càng giảm xuống, đồng thời vốn cũng giảm xuống, Margin Level cũng giảm theo.

Để sử dụng đòn bẩy, bạn cần có tài sản đảm bảo cho khoản vay, được gọi là margin. Nhà mối giới sẽ tự động xác định một phần trong tài khoản của bạn là margin cho vị thế.

Lượng margin sẽ phụ thuộc vào tỉ lệ đòn bẩy bạn đang giao dịch. Ví dụ, đòn bẩy 100:1 đòi hỏi margin ở mức 1% so với quy mô của vị thế. Bảng dưới đây tóm tắt khối lượng margin cần thiết cho các tỉ lệ đòn bẩy khác nhau.

 

Tỉ lệ đòn bẩy	Margin yêu cầu (%/giá trị của vị thế)
1:1	100%
2:1	50%
10:1	10%
50:1	2%
100:1	1%
200:1	0.5%
400:1	0.25%

Như bạn có thể thấy, giao dịch với tỉ lệ đòn bẩy 400:1 chỉ yêu cầu margin 0.25%. Điều này có vẻ hấp dẫn, tuy nhiên bạn cũng cần biết rằng đòn bẩy cao luôn luôn đi cùng với rủi ro cao. Có thể nói rằng đòn bẩy chính là con dao hai lưỡi. Bởi nếu một vị thế có sử dụng đòn bẩy đi ngược lại bạn sẽ khiến thua lỗ của bạn tăng lên đáng kể. Đòn bẩy làm gia tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng đồng thời cũng làm gia tăng cả thua lỗ tiềm năng!

Margin call xảy ra khi vị thế sử dụng đòn bẩy của bạn đi ngược lại, khiến giá trị tài khoản giao dịch của bạn giảm xuống dưới mức margin yêu cầu. Nhà môi giới sẽ tự động tính toán giá trị này, dựa vào giá trị tài sản ròng (NAV).

Sức mạnh của đòn bẩy

Nếu margin call xảy ra, bên môi giới sẽ tự động đóng tất cả các vị thế hiện có tại tỉ lệ lúc bấy giờ, và tài khoản của bạn sẽ chỉ còn lại margin. Ví dụ, bạn giao dịch một lot, trị giá 100.000 đôla, tỉ lệ đòn bẩy 100:1 với tài khoản 3.000 đôla.

Bên môi giới sẽ xác định 1.000 đôla trong tài khoản của bạn là margin, do đó bạn sẽ còn lại 2.000 đôla là “phi margin” , dùng để thực hiện các giao dịch khác hoặc để chống đỡ trước những dao động của giá. Nếu vị thế đi ngược lại bạn, và mức thua lỗ tại thời điểm đó cao hơn 2.000 đô la”phi margin”, bạn sẽ nhận được một margin call.

Rủi ro khi dùng đòn bẩy

3. Giải pháp giao dịch trong forex với số vốn ít?

Mặc dù giao dịch với đòn bẩy có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn ở những giao dịch thành công, nhưng nó cũng mang theo rủi ro là khuếch đại các khoản lỗ. Tuy nhiên, trên eToro có các công cụ quản lý rủi ro để bạn tùy ý sử dụng nhằm giúp giảm lỗ tiềm tàng.

• Cắt lỗ: Sử dụng Cắt lỗ để đóng một giao dịch trong trường hợp thị trường di chuyển một số tiền được chỉ định ngược lại với vị thế của bạn. Bạn có thể đặt mức Cắt lỗ của mình theo một mức cụ thể trên thị trường.
• Chốt lời: Hãy đặt một lệnh Chốt lời để tự động đóng vị thế của bạn khi lợi nhuận trên giao dịch của bạn đạt đến số tiền mà bạn chọn.
• Bảo vệ số dư âm: Trong những trường hợp hiếm hoi khi điều kiện thị trường khiến vốn chủ sở hữu của bạn bị âm, eToro sẽ hấp thụ khoản lỗ và đặt lại vốn chủ sở hữu của bạn về 0.

Sự dịch chuyển của cặp GBP/USD sau Brexit, như là một ví dụ, có thể quét sạch tài khoản của bạn nếu bạn mở một vị thế mua trong thời gian đó mà không đi kèm với một lệnh dừng lỗ. Với sự sụt giảm 1.000 pip, bạn có thể nhận thấy điều gì có thể xảy ra với tài khoản 10.000 đôla của mình. Giả sử bạn có một vị thế mua có giá trị 100.000 đôla, đòn bẩy 100:1, do đó margin cho giao dịch này là 1.000 đôla. Bạn vẫn còn 9.000 đôla “phi margin”.

GBP/USD giảm 1.000 pip tương đương với mức thua lỗ của bạn là 10.000 đôla, khi đó bạn sẽ nhận được một margin call thậm chí trước khi giá có thể giảm sâu hơn nữa. Ví dụ này không chỉ cho thấy rủi ro của việc dùng đòn bẩy mà còn chỉ ra được sự cần thiết của việc sử dụng lệnh dừng lỗ khi giao dịch.

Lưu ý:

Giao dịch sử dụng đòn bẩy cao khiến chi phí giao dịch Forex của bạn tăng lên. Một vị thế có quy mô lớn hơn sẽ có giá trị mỗi pip cao hơn, điều này làm tăng chi phí spread của giao dịch. Ví dụ, spread 2 pip bằng 20 đôla chi phí giao dịch trong một vị thế có quy mô 100.000 đôla. Do đó, khi lên kế hoạch giao dịch bạn cần cân nhắc đến chi phí giao dịch cũng như kích thước vị thế để đưa ra quyết định đúng đắn.

Lời kết

Có thể nói, đòn bẩy là công cụ hữu ích để các trader kiếm tiền từ thị trường Forex. Tuy nhiên, đây cũng là một công cụ ẩn chứa nhiều rủi ro đặc biệt là với các trader mới bước chân vào thị trường giao dịch. Tôi hy vọng với những chia sẻ trong bài viết này sẽ giúp nhiều nhà đầu tư có thêm nhiều kiến thức về đòn bẩy cũng như các nội dung liên quan đến công cụ này. Nếu có bất cứ thắc mắc nào, vui lòng để lại bình luận dưới bài viết này.

Tổng hợp bởi Vnrebates

Theo Forextips